2011年是全球零售业发展指数(GlobalRetail Development Index­，GRDI)发布的第10年。自2002年该指数首次发布以来，发展中国家(科尔尼采用专有的分类方法，把170个国家划分为“发展中国家”；分析基于2010年数据—作者注) 的情况已经发生了许多变化：人口增长了11%，从50亿人增长到57亿人；人均零售额涨幅超过90%，从2,000美元提高到3,850美元；零售面积扩大了200%以上，从4,000万平方米增加到1.3亿平方米。随着零售巨头投入重金进入新兴市场，几经成功与挫折以后，他们终于明白，零售行业的扩张就是组合的博弈：能否掌握国家、零售业态和运营模式的最佳组合是成功的关键。

　　2011 年全球零售业发展指数显示全球经济巨变，发展中国家受到不同形式的影响。某些发展中国家的市场已经以前所未有的新面貌从经济衰退中复苏，其他一些国家的市场则因经济危机引发的政治剧变而遭受沉重打击。国际领先零售企业因对短期不确定局面采取了灵活应对和高瞻远瞩的策略而大有斩获，现在，企业应当开始重点关注这些风险级别、成熟程度均存在差异并且拥有独特客户群的国家，从而在短期和长期机会之间取得很好的平衡。

　　作为一项年度调研，GRDI 对全球各发展中国家的零售业扩张情况进行了排名，从中出前30 名( 见图1)。该指数会对25 项宏观经济和零售相关变量进行分析，以帮助零售业者设计成功的全球战略，并发现新兴市场的投资机会。( 见副栏：关于全球零售业发展指数) GRDI 的独特之处在于，它不仅会找出如今发展得最成功的零售市场，还会指出在未来最具潜力的零售市场。

　　为了纪念GRDI 发布十周年，我们对过去十年间累积的洞见和经验教训进行了回顾。

　　稳定与动荡

　　在2011 年，部分发展中国家市场出现了爆炸式增长，打破了零售业版图的力量均衡。中国超过日本成为世界上第二大经济体，而从长远来看，印度的增长速度甚至可能超过中国，因为它拥有更加年轻化的人口。这些发展中国家的市场目前已成为国际焦点转动的风向标，经济衰退使全球生产和消费重心加速从西方转移到东方，从北半球转移到南半球，从发达市场转移到发展中市场。

 　　虽然亚洲在全球经济复苏的大趋势下一马当先，但是南美在指数榜排名上取得了最大的进步，这要归功于南美市场的持续增长，同时并未出现投资乏力的情况。后者令一些原本在指数榜上排名靠前的传统市场深受其累。巴西在指数榜上占据首位, 乌拉圭居第二位。

　　中东和北非地区的政治动荡成为2011 年新闻报道的热点话题。虽然这可能对进入某些国家的短期计划造成影响，但我们认为，该地区非常年轻且日益热衷于自我表达的人口，能最终强化经济的稳定并加深与全球经济的融合。更重要的是，仍然在前10 名之列的科威特、沙特阿拉伯和阿联酋并没有遭遇部分邻国所经历的动荡，而且有望继续保持稳定。全球零售企业普遍青睐长期扩张战略。经济和政治紧张局势可能加速或减缓零售企业的进入及扩张决策，但是全球化的总体趋势仍将继续。

　　除了地区发展趋势，电子商务和移动商务等新渠道正成为成功的全球扩张计划中越来越重要的组成部分。领先的零售企业了解这些渠道，知道国内哪些企业控制着这些渠道，并赞赏企业为改进“最后一公里”配送服务所付出的努力，因为这将推动渠道的使用。这些渠道有可能影响大卖场型零售企业，并且可能使实体零售业务的发展速度放缓，但是我们坚信，能在全球范围内整合零售业务的企业能够高效开发出下一代零售价值链，重现在现有零售模式中的辉煌。2011年全球零售业发展指数调研总结

　　在2011 年全球零售业发展指数调研中，我们再一次找到了许多出人意料的发现。

　　南美和中美

　　经济危机后，与大多数地区相比，南美的境况要好得多，2010 年GDP 增长率高达6%。南美自然资源丰富，商业环境日趋成熟且呈现多元化，劳动力充足，并且同( 从中国到伊朗的) 广泛的贸易伙伴保持了稳定的关系，因此引来了各企业的关注和投资。

　　巴西：榜首。很明显，对零售企业来说，如今的巴西是发展中国家市场中最有吸引力的一个，如图2 所示。

　　巴西政府正通过增加基础设施投资来推动长期GDP 增长。但其通货膨胀依然令人担忧。由于巴西央行针对这些挑战进行了政策调整，因此增长速度可能会放缓。

　　呈上升趋势的零售业投资是巴西经济蓬勃发展的又一例证。大多数投资者都认为，与其他发展中经济体相比，巴西是一个相对稳定的市场，其政府支持商业发展，非常欢迎外国投资。大型房地产投资也推动了零售业的增长。

　　那些投资引来了大批外国资本和大型国际连锁企业。英国的Debenhams 计划通过合作或品牌授权的方式进入巴西，Burberry在2010 年进入巴西市场，现在已经开了两家门店。根据媒体报道，未来几年可能进入巴西市场的企业包括瑞典的H&M、日本的Uniqlo 和英国的Topshop。外国服装企业面临的主要障碍是南北半球之间的季节差异以及高昂的进口税。与当地制造企业合作可帮助解决进口税的问题，但是企业需要耗费时间才能建立这种合作关系，并需要付出较高的监管成本。

　　主要的大卖场企业发现，外国零售企业要进入巴西市场分一杯羹并非易事。2011 年年初，家乐福公布了会计调整之后高达7.22亿美元的损失，沃尔玛也由于其富有侵略性的定价而受到当地协会的抵 制。

　　乌拉圭：借力巴西。乌拉圭在指数榜上占据第二位。由于乌拉圭版图很小但宏观经济条件很好，所以在那些寻找更“可控”市场的零售企业看来很有吸引力。这些企业可以在此拥有更大的控制权，并且能在进入南美其他市场之前对一些理念进行试验。

　　有效应对蒙得维的亚（Montevideo，乌拉圭首都）市场的动态变化以及旅游区的季节性需求都是成功的关键要素。由于零售业房地产还没有出现大规模投资，现在进入乌拉圭市场的压力还不是很大。但是，随着基础设施建设跟上市场潜力的步伐，乌拉圭将是值得关注的市场之一。

　　智利：零售实力持续增强。智利的指数排名提高了三位，排在第三名。目前它被公认为拉美最有竞争力和潜力的零售市场之一。智利的政治环境相当稳定，总统塞巴斯蒂安·皮涅拉( 同时也是一位亿万富翁) 正计划通过制度改革提高市场竞争力。

　　在这个人口达到1,710 万( 所有人口数字都来自美国人口资料局针对2010 年中期数据的估算—作者注) 的国家里市场高度集中，前五大百货零售企业控制了将近60% 的销售份额。因此，这个市场的准入门槛很高，而收购是百货行业最可行的途径。秘鲁：零售面积有待扩大。秘鲁上升至第八名。与同一地区的大多数国家一样，大城市是推动经济增长的动力；在秘鲁，这一动力就是首都利马（Lima）。

　　零售快速增长致使对零售面积的需求急剧上升。商业房地产投资将使购物广场的数量从目前的15家最高增加到2015年的100家。

　　外资零售企业正在秘鲁大举投资。随着市场竞争加剧，最早行动起来的企业可能会在秘鲁市场获得最大的成功，因为它们占据了最知名城市中的最佳位置，并且提供辅助业务，例如信贷。

　　墨西哥：重返正轨。经济发展更加强大，恢复了消费者信心，这一点也体现在了零售业销售额的增长上。因此，墨西哥的指数排名提高了三位，排在第二十二名。

　　作为业务扩张的目的地，墨西哥在零售商的眼中依然有很大的吸引力，因为这里的中产阶级规模不断扩大，零售业市场在2014 年之前有望增长12%, 而且全国人口基数较大，达到1.106 亿人。现有企业和新企业都在设法扩大市场份额。而由于一线城市市场趋于饱和，领先的零售连锁企业计划大幅增加投资，重点在二线城市新开紧凑型大卖场。

　　两种业态主导着墨西哥的零售业扩张。顶尖零售企业—包括墨西哥电器集团(GrupoElektra)—都以紧凑型大卖场为目标，即瞄准低收入消费者的低成本基本型业态。便利店呈现快速扩张的态势，OXXO、Circulo K和7-11目前占据领先地位。

　　由于百货零售业市场已饱和，企业转而关注专营零售。美国和欧洲零售企业大多数通过合资或特许经营的方式进入墨西哥市场。一些国际零售企业，包括盖普(Gap)、维多利亚的秘密(Victoria s Secret) 和CB2, 都通过电子商务方式进入墨西哥市场。在墨西哥市场取得成功的关键，在于能否获得理想的零售地点并为低收入顾客提供信贷便利。

　　哥伦比亚：仍在复苏。哥伦比亚排在指数榜第二十四位。该国的市场主要还是控制在独立的小型零售商手中，但是Casino 和家乐福等企业目前正利用大卖场业态瞄准中产阶级顾客。虽说通货膨胀仍然令人担忧，但还是有新企业进入了哥伦比亚市场。

　　阿根廷：重返榜单。阿根廷在2010 年度没有进入指数榜，但是2011 年却进入第二十五名。它在2010 年的GDP 涨幅超过9%, 但是不断升高的通货膨胀率可能导致顾客提前购买，从而扭曲了实际增长的真实情况。在人口达到4,050 万的墨西哥，外资零售企业没有出现明显的进场和退场，全国领先的国际零售企业依旧是家乐福、Cencosud 和沃尔玛。

　　巴拿马：新中心。巴拿马在指数榜上排在第二十七位。巴拿马的经济正蓬勃发展，并且是拉美增长最快、管理最好的市场。尽管巴拿马的人口规模较小（350 万人口），但是几个因素令它成为关键的零售市场：房地产和基础设施近年来开始蓬勃发展；该国正在发展成重要的金融中心( 和重要的运输和物流中心) ；该国的经济以美元为交易基础上海商标设计公司。零售企业纷纷进入巴拿马市场[ 例如：橘滋(JuicyCouture)], 而已经进入的零售企业( 如Nautica) 则纷纷大力扩张，开辟新店。

　　多米尼加共和国：继续缓慢上升。多米尼加共和国排在榜上的第二十八位，它的零售行业依然在向前发展。这个拥有990 万人口的国家在大型购物广场方面大举扩张。随着圣多明戈(Domingo) 成为加 勒比海的购物之都，奢侈品( 路易威登和卡地亚) 和中档( 耐克、Desigual 和Timberland) 零售企业都在进入这个市场。关于全球零售业发展指数

　　每年的科尔尼全球零售业发展指数按照总分为100 分的评分机制，对30 个新兴国家进行排名—排名越高，越应尽早进入该国。科尔尼从200 个国家组成的名单中，根据以下三大标准来挑选国家：

­　　 国家风险：《欧洲货币》(Euromoney) 的国家风险得分是35 分或更高

­　　人口规模：200 万人或更多

­ 　　财富：人均GDP( 对人口超过3500 万的国家，由于其市场机会较大，人均GDP 标准可灵活放宽—作者注) 超过3000 美元。

　　科尔尼全球零售业发展指数评分基于以下四个变量：

­ 　　国家风险与商业风险（25%)

　　国家风险（80%) ：政治风险、经济表现、债务指标、拖欠或展期债务、信用评级以及银行融资渠道。评分越高，失败的风险越低。

　　商业风险（20%) ：恐|怖主义、犯罪和暴 力以及腐 败等带来的商业成本。评分越高，商业风险越低。

­　　市场吸引力（25%)

　　人均零售额（40%)： 0 分表示零售行业( 零售企业的年销售总额，不含税) 不发达；100分表示市场已经成熟，存在商机。

　　人口（20%)： 0 分表示该国人口规模较小，增长机会有限。

　　城市人口（20%) ： 0 分表示该国以农村人口为主；100 分表示该国以城市人口为主。

　　商业效率（20%) ：统观政府效率、法律法规负担、经营便利性和基础设施质量的参数。0 分表示该国的商业效率很低；100 分表示效率极高。

­ 　　市场饱和度（25%）

　　现代零售的份额（30%）： 0 分表示通过现代分销业态实现的零售额占比较高，达到西欧国家的平均水平（每1000 位居民拥有200 平方米）。现代化业态包括主要销售食品的各类商店( 大卖场、超市、折扣店和便利店)，以及销售多样化商品的商店( 包括百货商店、多样化零售店、美国式仓储会员店以及超级购物中心)。

　　国际零售商的数量（30%）：根据该国的零售商规模进行加权评分：一级零售商( 全球前10 位的零售商) 为3 分，二级零售商( 全球前20 位的零售商) 为2 分，三级零售商( 所有其他零售商) 为1 分。零售商数量最多的国家得分最低。

　　每位城市居民的现代零售业销售面积（20%）： 0 分表示该国在“城市居民的零售总面积人均值”上排名靠前，接近西欧国家的平均水平。现代零售业态指主要销售食品的各类商店( 大卖场、超市、折扣店和便利店)。

　　领先零售商的市场份额（20%）： 0 分表示该市场高度集中，前五位的零售商（本地和国际零售商）拥有超过55% 的食品零售市场份额。100 分表示该市场依然高度分散。

­ 　　时间压力(25%)

　　时间压力的得分基于两个因素进行计算：现代零售额的年复合增长率(2006-2010 年)，根据经济总体发展情况( 同时期GDP 和消费者支出的年复合增长率) 加权；零售销售面积的年复合增长率(2006-2010 年)，根据现代零售新增销售面积加权。

　　得分为0-100 分，100 分表示零售行业在快速发展，因此存在短期机会。数据及分析是基于联合国人口司数据库、世界经济论坛的《2009-2010 年全球竞争力报告》、国家统计数据、《欧洲货币》和世界银行的报告，以及Euromonitor 和Planet Retail 的数据库。